ROBOT INVESTMENT CALCULATOR: RELEASE 2

V dobách, kdy ceny akcií prožívají rekordní výkyvy, rozumný investor ocení jednoduchý a spolehlivý nástroj, který řekne, zdali akcie jsou drahé nebo levné. 

Dobrá zpráva: po řadě měsíců vývoje bude nejpozději do 10. dubna 2020 k dispozici zásadní upgrade Robot Investment Calculator označený jako RELEASE 2. Ačkoli na první pohled nevypadá příliš odlišně, obsahuje několik zásadních inovací:

• Historie indexu Dow Jones je prodloužena až do prosince 1981 a je na denní bázi.
• Byl přidán moderní, kapitalizačně vážený index Wilshire 5000, který silně koreluje s populárním S&P 500, rovněž na denní bázi.
• Zásadní novinku představuje funkce HISTORY SCANNER, která umožňuje vyhledávat v minulosti situace na základě osmi kritérií: silný nástroj, který změní váš pohled na fungování akciových trhů a který je návykový!
• Neméně návyková je funkce MARKET THERMOVISION, která graficky znázorňuje podhodnocenost nebo nadhodnocenost trhu v průběhu času, společně s indikátory zadanými ve funkci History Scanner. Snadno a rychle tak můžete zkoumat různé kombinace parametrů, zdali mohou být použitelné jako nákupní nebo prodejní signály.
• Funkce barevných kontrolek byla vylepšena.
• Přidáno včasné varování před blížící se recesí.
• Přidána jednoduchá a názorná inflační kalkulačka​, skvělá pomůcka pro finanční poradce a nerozhodné investory.

Na první pohled se mnoho nezměnilo, ale nenechte se mýlit...

Věnujme pozornost funkci HISTORY SCANNER. Pokud již znáte Robot Investment Calculator, jistě jste si mnohokrát položili otázku, jaký byl vývoj trhu při určité konfiguraci parametrů. Například v situaci, kdy Bankometr a Peněžní teploměr ukazují přehřátý finanční a úvěrový trh při úrovni podnikových zisků pod trendem, jak znázorňuje následující kopie obrazovky:

Toto je samozřejmě jen malá ukázka: kombinací parametrů je velké množství, z nichž některé mají skutečnou informační hodnotu z hlediska časování trhu. Podívejme se pro příklad na grafický výstup funkce MARKET THERMOVISION:

Graf (v tomto případě jde o index Wilshire 5000) ukazuje, kdy je trh podhodnocený a kdy nadhodnocený. Červená barva signalizuje přehřátý trh, zelená pochopitelně trh podhodnocený. Zvláštní význam mají tmavomodré nebo tmavošedé odstíny: ty ukazují období, kdy trh je sice nadhodnocený, ovšem tato nadhodnocenost má fundamentální opodstatnění v mimořádně vysokých podnikových ziscích. (Mimořádně vysoké zisky sice nikdy nevydrží věčně, ale během těchto období by bylo předčasné prodávat jen kvůli vysokým cenám akcií.)

Oranžové podtržení grafu znázorňuje dobu, kdy je splněna kombinace parametrů podle zadání na panelu nástroje HISTORY SCANNER. Tím získáte rychlý vizuální přehled, zdali je daná kombinace parametrů vhodná jako prodejní nebo nákupní signál. Můžete si všimnout, že na výše uvedeném grafu je zachycen docela dobrý nákupní signál (ne, jeho parametry neprozradíme, přišli byste o dobrý pocit, protože si je můžete najít snadno sami!)