ROBOT INVESTMENT CALCULATOR
  • HOME
    • INTRODUCTION
    • THE DASHBOARD
    • RELEASE 2
    • EULA
  • SHOP
  • ABOUT
  • BLOG
  • CONTACT
  • ČESKY
    • ÚVOD
    • PŘÍSTROJOVÁ DESKA
    • RELEASE 2
    • ČTENÍ
    • OBCHOD
    • CZ BLOG
    • KNIHA

NOVINKA: RELEASE 2.1

23/6/2020

1 Comment

 
Pokud ještě nevíte, co je to Robot Investment Calculator (RIC): je to aplikace, která pomáhá investorům najít správný čas pro koupi akcií a pro jejich prodej. RIC se specializuje na americké akcie, a to pouze na akciové indexy, ovšem je v tom zcela mimořádně dobrý.

Proč je RIC tak výjimečný? Nepoužívá technickou analýzu, neboť ta nefunguje. Kdyby fungovala, na světě by existovaly miliony bohatých technických analytiků. Sám jsem v životě potkal pouze dva.

RIC nepoužívá ani fundamentální analýzu, neboť je již zastaralá. Kdyby nebyla, na světě by existovaly miliony Warrenů Buffettů. Ve skutečnosti však existuje jen jeden.

Konečně, RIC nepoužívá ani klasickou makroekonomickou analýzu. Zkrátím to: kolik znáte bohatých profesorů nebo doktorů v oboru ekonomie? 

Robot Investment Calculator má tu unikátní vlastnost, že vám nenabídne učebnicové banality, ale něco, co skutečně funguje a co je na trhu vyzkoušeno od roku 2009. Poslední verze RIC (RELEASE 2.1) má řadu nových funkcí a vylepšení. Uveďme je v pořadí podle přibližné důležitosti.


1. Dvojitý (a rychlejší) scanner
Scanner v předchozí verzi RELEASE 2 umožňoval hledat v historii trhů situace, kdy hodnoty klíčových indikátorů odpovídaly zadaným kritériím. Tak bylo možné hledat kombinace hodnot, které by byly použitelné jako prodejní nebo nákupní signály.

Dvojitý scanner ve verzi RELEASE 2.1 umožňuje pracovat současně s prodejním a nákupním signálem, případně s dvojitým prodejním nebo dvojitým nákupním signálem. Jde o podstatné vylepšení užitné hodnoty aplikace. Výpočet navíc běží rychleji, protože algoritmus byl optimalizován. Kromě toho lze zapnout režim „Superfast“, který vypíná průběžné zobrazování grafu v obrazovce THERMOVISION, což podstatně urychluje výpočet.

Na obrazovce THERMOVISION je sepnutí každého ze scannerů indikováno žlutým, respektive světle modrým pruhem pod hlavním grafem. Získáte tak dokonalý vizuální přehled, kdy a na jak dlouho byly podmínky obou scannerů splněny. Detailní přehled pak naleznete v tabulce, která je umístěna ve stejném okně jako vstupní formulář.​
Picture

2. Nová rozhodovací kritéria
Aplikace Robot Investment Calculator má velmi omezenou sadu indikátorů, které slouží jako podklad pro rozhodování. Má to svůj hluboký důvod: naprostá, drtivá většina všech informací na finančních trzích jsou jen šum, informační hlušina. Jejich používání nevede ke zlepšení výnosů při investování, pouze má za následek generování nákupů a prodejů s víceméně náhodnými výsledky. V aplikaci RIC máte extrémně omezenou paletu nástrojů – můžete si ale být jisti tím, že obsažené indikátory mají významnou informační hodnotu.

Nové indikátory jsou tyto:

● Meziroční rozdíl v hodnotě Bankometru
Není novinkou, že změny v aktivitě bank jsou úzce svázány s vývojem ekonomiky a také akciových trhů. Výrazné oslabení úvěrové činnosti, stejně jako její posílení, nese významnou informaci o směřování ekonomiky. Proto byl tento údaj zahrnut mezi rozhodovací veličiny v rámci funkce HISTORY SCANNER.

● Rozdíl mezi hodnocením indexu Wilshire 5000 a DJ 30
Index Wilshire 5000 je vážený kapizalizací podkladových akcií, index Dow Jones nikoli. Jakou hodnotu má tato informace?

Za určitých okolností vznikají na akciovém trhu cenové bubliny. Lze je poznat nejčastěji podle toho, že ceny malého počtu akcií (často z určitého odvětví) procházejí obdobím závratného růstu, což se odráží na jejich kapitalizaci. Výsledkem může být rozdíl v hodnocení obou uvedených indexů.

Příklad 1. Dne 30. března 2000 byl index Wilshire 5000 nadhodnocen o 105,98 procent podle indikátoru Equity Valuation. Index Dow Jones byl téhož dne nadhodnocen o „pouhých“ 69,88 procenta. Rozdíl ve výši 36,10 procenta jednoznačně ukazoval na pokročilé stádium bubliny.
Picture
Příklad 2. Dne 10. října 2002 byl index Wilshire 5000 podhodnocen o 17,80 procenta podle indikátoru Equity Valuation, zatímco index Dow Jones byl podhodnocen o 13,39 procenta. Rozdíl ve výši -4,41 procenta ukazoval na „antibublinu“, tedy na období mimořádně vhodné pro nákup akcií.

● Indikátor recese a včasného varování před recesí
Tyto indikátory umožňují zadat podmínku, zda tvar výnosové křivky federálních dluhopisů signalizuje recesi (či nikoli), anebo zda signalizuje včasné varování před recesí (nebo naopak nesignalizuje). Obojí má významnou informační hodnotu pro akciový trh.

3. Rovnovážné P/E
Ve Westbourne Technologies Ltd nejsme fanouškové poměrového ukazatele P/E. Má to svoje hluboké důvody. Především jde o to, že tento indikátor je notoricky známý a nenese proto mnoho užitečné informace. Kromě toho jde buď o indikátor z podstaty věci zastaralý (trailing P/E) anebo závislý na subjektivních názorech analytiků (forward P/E).

Nicméně přesto jsme se rozhodli P/E alespoň částečně analyticky pokrýt na četné žádosti našich uživatelů. V ciferníku Equity Valuation tedy ve verzi RELEASE 2.1 najdete údaj zvaný Equilibrium P/E. Co to znamená?

Jde o teoretickou rovnovážnou hodnotu ukazatele P/E odvozenou z výnosu desetiletých federálních dluhopisů. Podstatou je logická úvaha, že o přízeň investorů soutěží akcie a dluhopisy. Čím vyšší výnos do doby splatnosti dluhopisy nabízejí, tím jsou akcie relativně méně atraktivní a jejich rovnovážné P/E tedy bude nižší (a samozřejmě naopak).

Příklad 1. Ke dni 9. 3. 2000 (v době, kdy praskala dot.com bublina) bylo rovnovážné P/E rovno hodnotě 15,65. Index S&P 500 měl tehdy P/E rovno 29,41 – což znamená, že byl zřetelně nadhodnocený vzhledem k rovnovážné hodnotě.

Příklad 2. Přesně o 20 let později (v době pádu akcií během koronavirové krize) mělo rovnovážné P/E hodnotu 135,14. Index S&P 500 měl tehdy hodnotu P/E rovnou 19,02 – byl tedy hluboce podhodnocený.

Samozřejmě, že P/E by nemělo být používáno jako hlavní indikátor (nemuselo by být používáno vůbec, existují lepší indikátory). Když už je ale přece jen používáte, měli byste jej hodnotit správně: abyste neskončili jako leckterý amatérský napodobovatel Mudrce z Omahy.
1 Comment
František Rikulin
25/6/2020 06:45:04 pm

Interesting for me.

Reply



Leave a Reply.

    Pavel Kohout

    Investor, vývojář, autor.

    INVESTIČNÍ KALKULAČKA

    ArchÍVY

    August 2020
    July 2020
    June 2020
    May 2020
    April 2020
    March 2020
    January 2020
    November 2019
    October 2019
    June 2019
    May 2019
    February 2019
    January 2019
    December 2018
    November 2018
    October 2018
    September 2018
    August 2018
    July 2018
    June 2018
    May 2018
    April 2018
    March 2018
    February 2018
    January 2018
    December 2017
    November 2017

    Kategorie

    All

    RSS Feed

Picture
The Robot Investment Calculator software and its underlying algorithms and know-how is owned and published by Westbourne Technologies Ltd, 25 Westbourne Terrace, London W2 3UN (the Publisher), Company Number 11115458. All rights reserved. 

DISCLAIMER: Contents are provided for general information purposes only and do not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any Security in any jurisdiction. The Publisher does not intend to solicit and is not soliciting, any action with respect to any Security.

The contents of this section have not been approved or disapproved by any securities commission or regulatory authority in any jurisdiction. The contents are neither sufficient for, nor intended by the Publisher to be used in connection with, any decision relating to the purchase or sale of any existing or future Securities. The Publisher does not intend to provide financial, investment, tax, legal, or accounting advice. Investors considering the purchase or sale of any Securities should consult with their own independent professional advisors. Past performance is no guarantee of future returns.

Proudly powered by Weebly
  • HOME
    • INTRODUCTION
    • THE DASHBOARD
    • RELEASE 2
    • EULA
  • SHOP
  • ABOUT
  • BLOG
  • CONTACT
  • ČESKY
    • ÚVOD
    • PŘÍSTROJOVÁ DESKA
    • RELEASE 2
    • ČTENÍ
    • OBCHOD
    • CZ BLOG
    • KNIHA